物流發展離不開金融服務的支持，物流金融作為一種創新型的第三方物流服務產品，它為金融機構、供應鏈企業以及第三方物流服務提供商業間的緊密合作提供了良好的平臺，使得合作能達到“共贏”的效果。那么物流金融有哪些模式呢？本文從不同角度對于物流金融模式進行了梳理，供大家參閱。 
     
    關于物流金融 
     
    根據中國物流與采購協會的定義，廣義的物流金融是指在整個供應鏈管理過程中，通過應用和開發各種金融產品，有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動，實現商品流、實物流、資金流和信息流的有機統一，提高供應鏈運作效率的融資經營活動，最終實現物流業與金融業融合化發展的狀態。 
     
    狹義的物流金融是指在供應鏈管理過程中，第三方物流供應商和金融機構向客戶提供商品和貨幣，完成結算和實現融資的活動，實現同生共長的一種經濟模式。 
     
    物流金融作為物流業和金融業的有機結合，不僅是金融資本業務創新的結果，也是物流業發展壯大的需要。 
     
    物流金融模式 
     
    從金融機構與物流企業之間的關系，物流金融可分為：債權債務關系、股權關系、債權轉股權、組建金融控股公司、人事控股。 
     
    1、債權債務關系的模式 
     
    雖然，上個世紀90年代工商企業向地區性股份制商業銀行參股出現了高潮，進而有大型工商企業集團通過建立全資附屬的商業銀行，將資本運作延伸到銀行領域，如中信實業銀行和中國光大銀行的建立。同時，1996年就開始在部分城市國有大中型企業試行的主辦銀行制度，即一家企業以一家銀行作為自己的貸款銀行并接受該銀行的金融服務以及財務監管的一種銀企結合制度。 
     
    發展至今，商業銀行在這種結合中仍處于被動地位，股權聯系松散，規模小，實力不強。比如銀行資本與產業資本僅是單一類型的結合，即僅是工商企業對銀行的單向資本滲透。主辦銀行制度僅強調主辦銀行對企業的服務，沒有體現銀行對企業的監控，而且只限于合作協議，沒有長期穩定的產權紐帶。 
     
    因此，應完善主辦銀行制度，采取債權債務關系為紐帶的模式。這一模式下的金融業和物流業之間的關系不是短期、小額和松散的借貸關系，而是金融機構(如商業銀行)與有實力的物流企業集團之間長期、大額、穩定的借貸關系。在這種關系的基礎上，金融機構對物流企業形成一定程度的控制。如在日本的主銀行制度中，主銀行是客戶企業的最大債權人，在企業出現經營危機時會以緊急融資給予支持;而對企業的經營管理則有審核監督的權力。 
     
    2、股權關系的模式 
     
    這種模式有兩種表現:當金融機構(如商業銀行)或物流企業、生產企業單方面持有對方的股權時，就是單向持股模式;當金融機構和物流企業、生產企業互相持有對方的股權時，就是雙向持股模式。 
     
    金融機構和物流企業、生產企業間從外在的債權關系發展到內在的股權融合，加大了商業銀行與物流企業利益的關聯度，提升了供應鏈運作和管理的效率，降低了金融機構的信貸風險，增強了各方的實力，實現了互利共贏。許多跨國公司和跨國銀行多是借助這樣的融合方式迅速發展起來的。 
     
    3、債權轉股權模式 
     
    即對那些經營管理和市場前景良好，但由于注資不足而陷入困境的物流企業、第三方物流服務供應商，金融機構(如商業銀行)可將超過一定年限的部分貸款轉為對該類企業的股權投資。通過這種模式取得銀行的信用，可以有效地解決在金融服務中的效率問題。 
     
    具體的做法就是商業銀行把貸款額度直接授權給相關物流企業，再由物流企業根據客戶的需求和條件進行質押貸款和最終結算。物流企業向商業銀行按企業信用擔保管理的有關規定和要求開展信用擔保，并直接利用這些信貸額度向相關企業提供靈活的質押貸款業務，商業銀行則基本上不參與貸款項目的具體運作。 
     
    該模式有利于相關企業更加便捷地獲得融資;有利于商業銀行提高對供應鏈全過程的監控能力，更加靈活的開展金融服務。這也是解決物流企業融資難、高負債、保全銀行資產、強化銀行對相關企業監督和管理的一種途徑。 
     
    4、組建金融控股公司模式 
     
     即利用實力較強的物流公司專業服務，將商業銀行、生產企業以及多家經銷商的資金流、實物流、商品流、信息流有機結合，封閉運作，為企業提供全程金融服務。它打破了傳統的地域限制，在無分支機構的地區開展動產質押業務，保證了生產企業及經銷商資金有效運轉，保證物流企業及時提供配送服務，優化供應鏈。 
     
    在此可借鑒美國持股公司的做法，由商業銀行向物流企業集團的金融公司等非銀行金融機構參股、控股或直接建立自己的控股公司實現間接的物流業和金融業的結合。 
     
    5、人事滲透模式 
     
     即商業銀行和物流企業之間雙向人事滲透，互派人員。由于大型物流企業集團和第三方物流服務供應商資金流量大，信貸資金占用多，經濟效益比較穩定，合作風險小，應允許金融機構與大型優質物流企業集團之間的雙向股權融合，并互派股權代表，建立以股權為紐帶，集商品流、資金流、實物流和信息流為一體的銀企集團。 
     
    從物流金融業務模式角度，可分為：代客結算業務模式、融通倉業務模式、物流保理業務模式。 
     
    1、代客結算業務模式  
     
    （1）代收貨款模式：代收貨款是指第三方物流企業在將貨物送至收貨方后，代發貨方收取貨款，并在一定的時間內將貸款返還發貨方。出于方便或電子結算的要求，供貨方與收貨方可能委托第三方物流代為收取貨物款項，以加快資金回籠速度。 
     
    （2）墊付貨款模式：墊付貨款是指發貨人將貨權轉移給銀行，銀行根據市場情況按一定比例提供融資，當提貨人向銀行償還貸款后，銀行向第三方物流企業發出放貸指示，將貨權還給提貨人。 
     
    2、 融通倉庫模式  
     
    （1）倉庫質押業務模式：倉庫質押是倉庫接受貨主的委托，將貨物貨接受存入庫以后向貨主開具的說明存貨情況的存單。所謂倉庫質押是指貨主把貨物存在倉庫中，然后可以憑倉庫開具的倉單向銀行申請貸款，銀行根據貨物的價值向貨主企業提供一定比例的貸款。 
     
    （2）保兌倉業務：保兌倉業務是指在供應商承諾回購的前提下，購買商向銀行申請以供應商在銀行指定倉庫的既定倉庫為質押的貸款額度，并由銀行控制其提貨權為條件的融資業務。 
     
    （3）動產質押逐筆控制（靜態）：動產質押逐筆控制是指，出質人以銀行認可的合法的動產作為質押擔保，銀行給予融資，并且在授信期內通過銀行審批更換所質押的動產的授信業務，監管人的控貨方式為逐筆控制。 
     
    （4）動產質押總量控制（核定庫存）：動產質押總量控制是指，出質人以銀行認可的合法動產作為擔保，銀行給予融資，并且在授信期內滿足銀行核定的最低庫存基礎上可更換所質押的動產的授信業務。 
     
    3、 物流保理模式：保理業務又稱應收賬款承購，是指銷售商以掛賬、承兌交單等方式銷售貨物時，保利上購買銷售商的應收賬款，并向其提供資金通融、買賣資信評估、銷售賬戶管理、信用風險擔保、賬款催收等一系列服務的綜合金融服務方式。